segunda-feira, 14 de julho de 2008

O poder dos Juros Compostos

O "juro composto" é a maior invenção da humanidade, porque permite
uma confiável e sistemática acumulação de riqueza. - Albert Einstein

Einstein costumava se referir à força dos juros compostos como 'a mágica dos juros compostos'.

No excel ou em uma calculadora financeira pode-se descobrir o que impressionou o gênio:
com taxas de juros de 15% ao ano uma dívida dobra em 5 anos, com 12% ao ano quase dobra em 6 anos e com 10% ao ano dobra em pouco mais de 7 anos.

Com juros compostos o montante cresce a cada período em progressão geométrica.
Ao final de cada período de capitalização, o montante se torna capital para o período seguinte e assim por diante (juros sobre juros).

Se usarmos os juros compostos a nosso favor podemos chegar a tão sonhada independência financeira.

Encontrei no ótimo livro "O Tao de Warren Buffett" um texto que resume bem esse pensamento:

"Não é preciso fazer mágica para obter excelentes resultados na Bolsa. Se você investir R$ 50.000,00, e conseguir uma taxa anual de 20% por 15 anos, acabará tendo R$ 770.351,08, conserve o investimento por 20 anos e você acabará tendo R$ 1.916.880,00.
Com o mundo tentando obter um retorno anual de 100%, inúmeros erros vêm sendo cometidos quanto às perspectivas empresariais de longo prazo, o que torna bem fácil obter um retorno anual de 20%." Obs: Diversas gestoras de fundos de ações conseguem uma rentabilidade média histórica acima de 20%.

Vamos calcular a rentabilidade acumulada de um fundo de ações existente:

Fundo Itaú Ações FI

Data Início: 07/05/1985

Taxa de Administração: 4,0% a.a.

Valor Mínimo Aplicação Inicial: R$ 1.000,00

*Rentabilidade Média Anual: 25,47% (base cálculo: 11 anos)

*Rentabilidade acumulada desde o início: 1.114,19%

Site: www.itau.com.br

Comentário: Este fundo é um dos maiores do país em patrimônio.


Rentabilidade Histórica



A tabela à seguir demonstra como é feito o cálculo. Supondo que a pessoa tenha investido
R$ 10.000,00 no começo de 1997.


Ao final dos 11 anos, em dezembro de 2007, o investidor viu os R$ 10.000,00 se transformarem em R$ 121.419,24. Isto significa que a rentabilidade acumulada no período foi de 1.114,19%.

A fórmula para o cálculo da rentabilidade acumulada é a seguinte:

Montante Final / Montante Inicial - 1 * 100
(montante final dividido pelo montante inicial, menos 1, vezes 100)

(121.419,24 / 10.000) - 1 * 100 = 1.114,19%

Não é preciso que você faça todos esses cálculos manualmente, a calculadora XiNvest faz os cálculos para você. Inclusive em nossa calculadora é possível inserir além da aplicação inicial, aportes mensais, como se você estivesse investindo um valor fixo todos os meses.

Vamos fazer uma simulação com este mesmo fundo, com o objetivo de chegar a 1 milhão de reais em 15 anos, utilizando a calculadora XiNvest.

Só lembrando que diversas gestoras de fundos conseguiram rentabilidade anual média superior a 25%, este fundo do Itaú está servindo como um patamar mínimo para o cálculo.

Para conhecer outros fundos de ações acessíveis ao investidor individual leia o artigo
"Melhores Fundos de Ações para o Pequeno Investidor".


SIMULAÇÃO

Fundo: Itaú Ações FI

Rentabilidade Média: 25,47%

Período: 15 anos

Aporte Inicial: R$ 25.000,00

Investimento Mensal: R$ 200,00

Capital acumulado ao final: R$ 1.056.254,51


*Rentabilidade Acumulada:
É o cálculo da rentabilidade percentual, levando-se em consideração os juros compostos, caso você tivesse investido desde a criação do fundo até dezembro de 2007.

*Rentabilidade Média: É a média anual. Também leva em consideração os juros compostos. Este dado pode ser utilizado na planilha de cálculo XiNvest para que você possa simular quanto teria ganho caso tivesse investido no fundo de ações apresentado.

15 comentários:

Syer 20 de julho de 2008 17:32  

Caro Banditt,

Sempre estou acompanhando seu blog. Estou impressionado com alguns fundos de ações. Parabéns pela forma como você disponibiliza essas informações.

Abraços.

Banditt 24 de julho de 2008 14:16  

Obrigado Syer. Os artigos sobre os fundos também servem para mostrar aos investidores que a Bolsa recompensa os investidores que tem paciência e que se mantém firmes no objetivo de ganhar no longo prazo. Qualquer dúvida entre em contato.

Grande abraço.

Anônimo 30 de julho de 2008 19:02  

Estou muito impressionado com seu site.
Você sumiu do IA do orkut,ou vc é o irmão do Bastter,nao lembro mais,mas de qualquer forma, continua com uma didática excelente.
Gostaria de parabenizá-lo pelo conteúdo.
Estou sendo moderador de uma comunidade do orkut.Iniciantes sem medo de investir(ações)
gostaria muito de você por lá para ajudar e indicarei seu site.Abraços e sucesso.
Alexandre Mazzei

Banditt 31 de julho de 2008 23:11  

Olá Alexandre. Não tenho parentesco com o Bastter. Eu fui aluno do Bastter em um curso sobre Opções.

Realmente estou um pouco afastado da Comunidade Mercado de Ações/Opções, do Orkut, pois tenho tido bastante trabalho para modernizar e atualizar o site.

Mas quando estiver com mais tempo disponível com certeza ficarei muito feliz em colaborar com a sua comunidade.

Grande abraço!

Anônimo 6 de setembro de 2008 17:57  

De qualquer forma, o elogio é válido.
Seu site é excelente e sua didática é muito boa.
Parabéns
Alexandre Mazzei

Aquil 1 de outubro de 2008 16:53  

Caro Banditt,

Parabens pelo seu blog.Estou estudando sobre o mercado de açoes antes de começar a investir e descobri o seu site que me mostrou uma visão muito clara sobre fundos de investimentos, em especial este da geraçao fututo com aplicação minima de 100,00 este da pra mim.
Atualmente com toda esta crise suas recomendaçoes continuam as mesmas?

Banditt 5 de outubro de 2008 12:43  

Aquil, se o seu objetivo é de longo prazo assim como o meu, então o momento de comprar mais ações é exatamente agora quando ninguém mais quer. Mas você tem que ter paciência para esperar os resultados. Não invista com recursos que você sabe que precisará usá-los em pouco tempo, por exemplo em menos de 3 anos.

Caso você esteja querendo entrar no mercado para especular, tentar fazer operações de curto prazo, acredito que este seja um péssimo momento.

Grande abraço,
Banditt.

rumoliberdadefinanceira 5 de julho de 2009 19:54  

Olá, como faço para calcular a rentabilidade acumulado de minha carteira ? Qual fórmula uso ?
Por exemplo, Março rendeu 3%, Abril, 4% e Maio 5% ?

Obrigado.

Luis Otávio.

Anônimo 8 de julho de 2009 20:22  

Olá!

É crucial iniciar uma aplicação em fundo de ações com aporte alto (30-50 mil reais) e de que maneira isso pode afetar a remuneração?

Até mais e parabéns pelo blog.

Dinheirologia 9 de julho de 2009 15:54  

Adorei o Blog!
Bem informativo e ótima didáica, não tem nada que atrapalhe seu "core competence".
Também tenho um Blog que trata sobre dinheiro, o Dinheirologia. Quando tiver um tempinho, faça uma visita.
http://dinheirologia.blogspot.com

Abraço!

Banditt 10 de julho de 2009 09:42  

Luis Otávio, neste artigo eu já demonstrei como calcular a rentabilidade. Você também pode utilizar uma calculadora financeira mas tem que estudar um pouquinho matemática financeira e ler o manual da calculadora.

-----
Anônimo, é claro que fazer um aporte de 30 a 50 mil reais agora para comprar ações ou investir em um fundo é bem melhor que investir a mesma quantidade em parcelas ao longo dos meses, se o investimento demonstrar rentabilidade positiva ao longo dos meses o impacto é muito maior.

Você pode e deve investir em ações ou em um fundo de ações assim como se compra um imóvel financiado, comprando ações todo o mês e aumentando sua carteira. Você tem que pensar que está comprando uma parcela da empresa. Investir em ações é pra vida toda, e os resultados mais expressivos vão aparecer daqui a 10-15 anos.

Dinheirologia: Visitei seu blog, muito legal, parabéns!

Grande abraço e sucesso!

Banditt 10 de julho de 2009 09:44  

Vocês podem fazer várias simulações utilizando a calculadora financeira do XiNvest! É gratuita, só baixar e usar!

Sandro S. Geraldo 5 de outubro de 2009 23:44  

Boa noite,
Muito legal o post, parabéns. Poderia esclarecer uma dúvida por favor?
A lógica do juros compostos mostra que mês a mês o Saldo no final do período é sobre VALOR INICIAL DO PERÍODO + JUROS, tendo o próximo período um saldo maior logo o resultado do juros será maior. Mas e com ações, onde o investimento de longo prazo tem um rendimento anual de 70%. Os juros não são compostos né? pois vai aumentar o valor da ação, mas a quantidade de ações continuará a mesma. Poderia explicar isso por favor?
Abraços

Anônimo 25 de novembro de 2010 12:32  

Olá,

Eu tenho uma dúvida.

No cálculo demonstrado com o Fundo do Investimento do Itaú, que iniciou em 1997 e terminando em 2007, você considerou o capital inicial mais os rendimentos mensais, utilizando esse montante como capital no período seguinte.
Porém, não vi demonstrado nesse cálculo a taxa de administração (citada como 4% a.a.) e uma taxa de inflação. Essas taxas reduzem os rendimentos de cada período fazendo com que o montante final seja bem abaixo do demonstrado.
Considerando que essas taxas são reais e que o importante, acredito eu, seja o montante líquido, esse cálculo deve ser revisto.
Estou certo?

Renan Denadai 4 de abril de 2012 18:54  

http://www.calcularjuros.com.br/

  © Blogger template 'Perfection' by Ourblogtemplates.com 2008

Back to TOP