quarta-feira, 28 de maio de 2008

Análise - PETR4 28/05


Indicador MACD está quase apontando venda, mas ainda não se confirmou.
Enquanto que Ibovespa já indicou venda. Indicador IFR aponta venda. Linha azul (IFR) cruzou a linha verde (linha 70) para baixo. Vamos ver no que vai dar ...

  • Continuação -- 28/05 às 17:15

Hoje PETR4 fechou com alta de 2,18% cotado a 50,99. Ibovespa fechou em alta de 3,04%. A venda ainda não se confirmou e pode não se confirmar. Petrobras não quer cair mesmo.

Continuo acompanhando e esperando um bom momento para comprar.


  • Continuação -- 29/05 às 17:15
Hoje PETR4 fechou em queda de 3,23% cotado a 49,34. Ibovespa fechou em queda de 1,85%.
Gráfico MACD ainda não aponta venda concreta. Gráfico IFR aponta venda e está quase encostando na linha 50 (linha central). Será que entraremos em um período de quedas? Tudo indica que sim mas por enquanto ainda não dá pra saber. Continuo só olhando.

  • Continuação -- 30/05 às 17:30

PETR4 fechou em queda de 0,68% cotado a 49,00. Perdeu os 50,00 no pregão de quinta e manteve-se abaixo dos 50 hoje. Chegou a subir até 50,97, mas depois devolveu. Ibovespa fechou em alta de 1,11%.
Gráfico MACD já aponta venda, mas ainda precisa confirmar. Gráfico IFR aponta venda e está em 53,15. Comprar agora é bastante arriscado, mas uma oportunidade pode estar perto. Continuo só acompanhando.


  • Continuação -- 02/06 às 17:30

PETR4 fechou em alta de 1,35% cotado a 49,66. Perdeu os 50,00 no pregão de quinta e ainda não conseguiu voltar para este ponto que é muito importante. Ibovespa fechou em queda de 0,96%. Só estou aguardando pra voltar a comprar. Por enquanto não sinalizou compra.


  • Continuação -- 03/06 às 19:30
PETR4 fechou em queda muito forte de 4,30% cotado a 47,65. Amanhã pode subir 4%? Pode sim, o mercado pode tudo, mas pra mim entramos definitivamente em um período de quedas. Esse período vai ser longo ou rápido? Ninguém sabe. Abandonei o barco e agora não tem o que fazer, só esperar para reverter a tendência e aí entramos na compra novamente.


Continuo esta análise em outro post assim que o momento de comprar estiver se aproximando.


















Ganhe dinheiro na Bolsa (Investimentos)




Créditos:
  • Apligraf Aplicativos & Gráficos

terça-feira, 27 de maio de 2008

Análise - IBOV e CSNA3 27/05

Antes que alguém fale que eu só analiso o passado, vamos analisar o presente.

Vamos começar pelo Ibovespa, observe o gráfico:


Lembrando que para entender esta análise é preciso entender o indicador MACD. Se você ainda não o conhece recomendo a leitura dos posts "Quando comprar ações?" e "Quando comprar ações? - Parte 2".

A linha azul cruzou a vermelha para baixo indicando venda. É para ter muito cuidado aqui. Quem já estava comprado tem que ficar de olho, se o movimento de queda se confirmar nos próximos pregões é pra abandonar o barco. E para quem está de fora, acompanhe o mercado até surgir a próxima oportunidade de compra.

Eu ainda não falei sobre o estudo IFR. Mas já adiantando um pouco, ele confirma o que diz o MACD, repare no gráfico IFR que a linha azul cruza a linha verde (linha 70) para baixo, indicando assim venda.

Vamos analisar também o gráfico da Cia. Siderúrgica Nacional (CSNA3):


Repare como o gráfico é parecido com o do Ibovespa. Então concluímos que a análise do Ibovespa cabe perfeitamente a este ativo.

Resumo de Análise CSNA3 para 27/05/08:

  • Variação % dia: -1,58
  • Variação % 30 dias: +14,29
  • Variação % 12 meses: +152,54
  • Variação % no ano: +58,32
Indicador P/LPA: 22,70 (atualizado até 26/05/08)

  • Continuação -- 28/05 às 17:15
Ibovespa fechou em alta de 3,04%. CSNA3 fechou em alta de 2,95%.
Agora não tem o que fazer a não ser esperar. Pode ser que o sinal de venda seja falso, mercado não tá querendo cair mesmo, mas antes de entrar na compra novamente precisamos confirmar a tendência.


  • Continuação -- 29/05 às 17:15

Hoje CSNA3 fechou em queda de 3,64% cotado a 80,55. Ibovespa fechou em queda de 1,85%. Caiu mesmo com o anúncio de elevação de grau de investimento do Brasil por outra importante agência de risco. Vamos ver se o período de quedas se confirma. Por enquanto só acompanho.


  • Continuação -- 30/05 às 17:30

Hoje CSNA3 fechou em queda de 1,55% cotado a 79,30. Ibovespa fechou em alta de 1,11%

Grau de investimento influenciou. Gráfico MACD continua apontando venda, principalmente para CSNA3.


  • Continuação -- 02/06 às 17:45

Hoje CSNA3 fechou em queda de 0,32% cotado a 79,05. Ibovespa fechou em queda de 0,96%. Por enquanto só acompanho, aguardando pra entrar comprando novamente.


  • Continuação -- 03/06 às 19:30

Hoje CSNA3 fechou em queda de 1,19% cotado a 78,06. Ibovespa fechou em forte queda de 2,62%. Abandonei o barco. Estamos em período de quedas e aguardando momento certo para voltar a comprar.


Continuo esta análise em outro post assim que o momento de comprar estiver se aproximando.




Créditos:
  • Apligraf Aplicativos & Gráficos

MACD - Rastreador de Tendência

Moving Average Convergence Divergence - MACD

Este post se concentra na parte teórica do indicador MACD. Para saber como utilizar este estudo na prática leia o post "Quando comprar ações?" e "Quando comprar ações? - Parte 2".

Este estudo utiliza duas médias móveis exponenciais de períodos diferentes para a aplicação da regra do cruzamento entre elas.

Quando as duas médias se movimentam de forma convergente, elas tendem a se cruzar, gerando os sinais de compra ou venda. Neste movimento de convergência, a diferença de valor entre as duas médias vai se reduzindo até que, no cruzamento, a diferença é zero.

Gerald Appel inventou este indicador que é o resultado da diferença de duas médias móveis exponenciais. Ele a nomeou Moving Average Convergence Divergence (MACD) que significa a convergência e divergência de médias exponenciais.

Após diversos experimentos com períodos diferentes, Appel concluiu que a combinação das médias de 12 e 26 períodos apresentou o melhor resultado.

A curva MACD indica compra, quando passa de negativo para positivo (significa que a média de 12 períodos cruza a média de 26 períodos, de baixo para cima), e venda, quando passa de positivo para negativo (a média de 12 períodos cruza a média de 26 períodos, de cima para baixo).

Sabemos que o cruzamento de médias muitas vezes não indica uma verdadeira reversão de tendência; o MACD pode então estar gerando "falsos" sinais. Para minimizar esse problema, Appel aplicou uma média móvel (originalmente de nove períodos) sobre o próprio MACD, gerando a linha de SINAL.

Agora que temos duas médias (MACD e SINAL), podemos aplicar a regra de cruzamento de médias. Comprar quando a linha MACD cruzar de baixo para cima a linha de SINAL e vender quando a linha MACD cruzar de cima para baixo a linha de SINAL.

O MACD é classificado como um indicador rastreador de tendência, em oposição a outra classe de indicadores, que denominamos osciladores. Os osciladores são indicadores que devem ser utilizados quando o mercado "está de lado", ou seja, não apresenta uma tendência definida.

Um dos osciladores mais utilizado é o IFR (Índice de Força Relativa) ou em inglês, RSI (Relative Strenght Index). Falaremos mais sobre o IFR em breve.

Bibliografia:
MATSURA, EDUARDO. Comprar ou vender? Como investir na bolsa utilizando análise gráfica. Ed. Saraiva, 2007.




Créditos:

  • Apligraf Aplicativos & Gráficos

sábado, 24 de maio de 2008

Quando comprar ações ? (Parte 2)

REVISÃO E ATUALIZAÇÃO: 14 de Janeiro de 2010

Devido à quantidade de pessoas que acessam este artigo resolvi escrever algumas considerações atuais. À medida que o tempo passa você vai aprendendo novas coisas e depois de fazer muitos trades você vai aumentando sua bagagem e ganhando um pouco mais de experiência.

Quando eu começei a operar com ações eu queria bater o mercado de qualquer maneira. Eu queria encontrar a fórmula genial para ganhar muito dinheiro em pouco tempo. Comecei a utilizar análises gráficas para tentar enxergar a tendência do mercado e lucrar com trades curtos com ações. Já fiz muito daytrade, já operei muito no curto prazo. Resumindo, o que eu queria é o que muitos infelizmente ainda buscam, comprar no fundo e vender no topo.

O problema é que no começo meus trades começaram a dar certo e eu ganhei dinheiro, eu digo problema porque eu acabei achando que tinha encontrado a fórmula para ganhar dinheiro na bolsa, mas quebrei a cara muitas vezes. Mas me digam quem investiu na bolsa entre 2003 e 2007 e não ganhou dinheiro? Poucos, a maioria ganhou.

Hoje em dia não utilizo mais o MACD para operar, compro ações da Petrobras todo o mês como se estivesse aplicando na poupança, não importa pra mim quanto a ação vale agora, só me importa quanto ela vai valer daqui a 10 ou 15 anos. Recebo os dividendos ou qualquer outra bonificação e compro mais ações. Isso é muito importante, re-invista os dividendos, não gaste o dinheiro. Utilizo operações com opções, como a trava de baixa e venda coberta, para com o lucro obtido, comprar mais ações.

Também invisto em dois fundos, o Geração Programado FIA da corretora Geração Futuro e o Sparta Cíclico da Sparta.

Hoje em dia acredito ser perda de tempo e de dinheiro ficar tentando acertar tendência e fazendo vários trades por dia, isso só enriquece a sua corretora. Hoje opero só um dia por mês e estou muito melhor agora. Não tenho mais o desejo de obter lucros astronômicos em pouco tempo, meu objetivo é ganhar 30% ao ano e isso é o bastante para se tornar rico.


Vamos começar mostrando um momento de indefinição do mercado. Aqui fica difícil analisar a tendência, é o que chamamos de mercado "de lado".

Clique na imagem com o botão direito do mouse e
selecione "abrir em nova aba ou janela" para ver no tamanho original.

Repare na parte de cima do gráfico (fundo branco), onde são mostradas as cotações. Os preços ficam oscilando dentro das duas linhas pretas. De novembro de 2007 a março de 2008 ficou difícil identificar para onde o mercado iria. Os preços variaram entre 34,00 e 43,00.

Em um momento de indefinição como este o estudo de MACD começa a indicar sinais falsos de compra e venda. Mas é possível tirar proveito e lucrar numa situação como essa. Vejamos o estudo de MACD de perto:


Recomendo que você abra a imagem acima em outra janela para visualizá-la melhor. Relembrando o que o estudo MACD manda fazer. Manda comprar quando a linha azul cruza a vermelha para cima e manda vender quando a linha azul cruza a vermelha para baixo.

NÃO ESQUEÇA:
Repare no gráfico MACD. Existe uma linha vermelha pontilhada bem no meio, é a linha zero. Os melhores pontos de compra acontecem quando o cruzamento das linhas se dá abaixo da linha pontilhada (linha zero). De forma inversa acontece com a venda, o melhor ponto de venda acontece quando o cruzamento se dá acima da linha zero.

Quando o mercado "está de lado" é preciso ter em mente a tendência de longo prazo. Qual é a tendência dos últimos cinco anos? É de alta. (Leia o post "Porque investir em ações") Qual a tendência dos últimos dois anos? É de alta. Então você pode fazer duas coisas:

Primeiro você pode se manter comprado e ignorar alguns sinais de venda e só vender quando você achar que o sinal de venda é muito forte.

Tome cuidado com os sinais falsos. Você deve ter paciência para confirmar o ponto de compra ou venda. Por exemplo, o ponto de venda 1, representado pela seta vermelha 1, deve ser ignorado porque ele não se confirma. Então eu vendo somente no ponto de venda 2 (seta vermelha 2).

Depois eu compro no ponto de compra 2 (seta azul 2), no começo de dezembro. Mas aí acontece um outro problema. O estudo de MACD indica compra com muito atraso, se você olhar o momento em que a linha azul cruza a vermelha para cima e olhar os preços, vai ver que já estamos no meio do movimento de alta e não no começo como deveria. Se você comprar atrasado e logo depois o estudo MACD indicar uma venda, é pra vender sim, mesmo que você tenha acabado de comprar, não se deixe dominar por sentimentos como esperança, indicou venda, então é pra vender.

Esse é o problema do MACD quando o mercado está de lado, mas quando você começar a utilizar este estudo, vai ver que os sinais corretos lhe permitirão ter um excelente retorno, que compensará os momentos em que ele apresentar sinais falsos.
Já os pontos de venda 3 e 4 (seta vermelha 3 e 4), e os pontos de compra 3 e 4 (seta azul 3 e 4) são excelentes pontos, não tendo problemas para entrar e sair do mercado e obter ótimos lucros.

A segunda opção seria você comprar e vender sempre que o estudo indicar qualquer sinal de compra ou venda, não interessando se o sinal é falso ou não. Eu não gosto muito desta maneira de operar, primeiro porque você vai gastar mais com corretagem e o objetivo não é enriquecer a sua corretora e sim que você enriqueça. Dependendo da situação, em que eu estou em dúvida, prefiro ficar de fora só olhando a ficar como um louco comprando e vendendo. Você não precisa nem deve agarrar todas as oportunidades da bolsa. A todo o momento surgem novas oportunidades.



Considerações Importantes
Até pouco tempo atrás era difícil encontrar livros nacionais que falassem sobre análise gráfica e análise técnica, mas isso vem mudando nos últimos anos. Mesmo assim eu me decepciono com a quantidade de livros e sites que falam sobre esse assunto, em que o autor não diz qual indicador ele utiliza para ganhar dinheiro.

Eu realmente não consigo entender. Imagina se eu chego aqui e explico passo a passo como utilizar 20 estudos gráficos diferentes e não falo qual eu utilizo? Você certamente ficará perdido, assim como eu já fiquei um dia.

Por isso nosso objetivo aqui no XiNvest é falar sobre o que realmente importa e de maneira simples.


"Se cálculo ou álgebra fossem pré-requisitos para um grande investidor, eu teria que voltar a entregar jornais." - Warren Buffett


Fontes:
  • Apligraf Aplicativos & Gráficos

segunda-feira, 19 de maio de 2008

Quando comprar ações ?

Resolvi começar pelo “Quando Entrar” antes do “Como Entrar”. Primeiro porque o “quando entrar” é muito mais interessante. Segundo porque o “como entrar” não passa de um tutorial para pessoas que nunca compraram ações anteriormente e que vão começar agora. É um passo a passo que você vai repetir sempre que for operar.

Vou demonstrar os métodos que eu utilizo para entrar e sair do mercado.

Mas antes, é preciso que você saiba que existem diversos estudos que podem auxiliá-lo na tomada de decisão. Eu li vários livros sobre análise técnica e análise fundamentalista, fiz alguns cursos e com algum tempo e experiência cheguei a um método que funciona muito bem para mim. Você deve estudar este método que vou apresentar e ajustar ele para seu perfil. Algumas pessoas aceitam correr um pouco mais de risco, outras não.


Vamos lá. Acesse www.wintrade.com.br. clique no menu "Análise", clique na aba "Gráficos". Você já deve estar visualizando o gráfico do Ibovespa. Se por acaso o gráfico não aparecer você precisa instalar o plugin Java. (É gratuito, http://www.java.com/pt_BR/, clique em download e instale o plugin. Depois feche seu browser, e abra-o novamente). Depois de entrar novamente no site da WinTrade você deve visualizar uma tela como essa:

Clique na imagem para ver no tamanho original.

Na parte de baixo do gráfico clique no campo “ativo”, que deve estar preenchido com a palavra IBOV. Substitua por um código de uma ação, PETR4, por exemplo. Clique OK. Você agora deverá ver este gráfico:


Você agora abriu o gráfico de cotações da PETROBRAS PN (PETR4). Na parte de cima do gráfico, que tem o fundo branco, você visualiza as cotações. É o preço da ação em um determinado momento. A linha azul é uma média das cotações de 5 dias, a linha vermelha de 34 dias e a verde de 144 dias. Mas isso não é importante agora.

O importante é que você pode mover o cursor em cima do gráfico e visualizar rapidamente as cotações e os valores de abertura e fechamento de cada dia. Estas informações aparecem na parte de baixo no retângulo cinza:


Ult = Fechamento (última cotação)

Abe = Abertura

Max = Cotação Máxima

Min = Cotação Mínima


Já a data aparece na parte de cima do gráfico.


Um pouco mais embaixo está um gráfico com barras verdes na vertical. É o gráfico do volume negociado.

Abaixo do gráfico de volume está o gráfico do Estudo de IFR. Vamos falar dele depois.

Agora que você já está um pouco mais familiarizado com o gráfico vamos inserir um outro estudo. Clique em “Configuração”, depois “MACD”. Na janela que se abriu marque a caixa “Exibe MACD” e depois dê OK. Agora seu gráfico está assim:



O MACD utiliza médias móveis exponenciais e é muito popular entre os analistas gráficos. Vamos usar o gráfico de MACD para identificar os pontos de compra e de venda. Assim aplica-se a regra de cruzamento de médias. Comprar quando a linha MACD (azul) cruzar de baixo para cima a linha de SINAL (vermelha) e vender quando a linha MACD (azul) cruzar de cima para baixo a linha de SINAL (vermelha).


Acompanhe no exemplo:


A leitura do gráfico é a seguinte: Onde está escrito 2008 é o começo do mês de janeiro. É para comprar no final de janeiro, indicado pela primeira seta azul. É para vender no final de fevereiro, como indica a seta vermelha. No final de março um outro ponto de compra, indicado pela segunda seta azul. No final de abril as ações apresentam uma ligeira desvalorização, o que faz com que as linhas azul e vermelha quase se cruzem. Você só deve vender se a linha azul cruzar a vermelha para baixo.

Muito Importante: Repare no gráfico MACD. Existe uma linha vermelha pontilhada bem no meio, é a linha zero. Os melhores pontos de compra acontecem quando o cruzamento das linhas se dá abaixo da linha pontilhada (linha zero). De forma inversa acontece com a venda, o melhor ponto de venda acontece quando o cruzamento se dá acima da linha zero.

É simples, mas funciona de verdade. Se você não está acreditando acompanhe o mercado utilizando este estudo e faça uma simulação. Quando o MACD apontar compra anote o valor da cotação e quando ele apontar venda anote o valor novamente. Compare os preços e faça as contas.

Ponto Fraco do MACD
Alguns investidores mais experientes que já utilizaram o MACD vão dizer que este estudo só funciona quando o mercado tem uma tendência definida. Tendência definida é quando o movimento do preço segue uma tendência constante de alta ou de baixa.

Já quando o mercado não apresenta uma tendência definida diz-se que o mercado “está de lado”. Isso porque as ações são negociadas dentro de uma faixa restrita de preços. Não se preocupe se você não consegue enxergar agora, mais adiante vou demonstrar no gráfico o mercado de alta, de baixa e de lado.

Realmente o MACD não deve ser usado quando o mercado “está de lado”. Isso porque ele acaba emitindo sinalizações falsas de reversão de tendência.

A verdade é que quando o mercado está de lado é difícil utilizar qualquer tipo de estudo gráfico.

ATENÇÃO:
O mais importante do estudo de MACD é que ele pode te indicar o momento onde você NÃO DEVE entrar no mercado. Isso mesmo, mais importante que ganhar dinheiro é preservar seu capital. O mais importante é não entrar no momento errado.
O MACD lhe ajuda a NÃO COMPRAR NO TOPO (diz-se que o preço está no topo quando ele chega ao fim de um movimento de alta e a tendência muda transformando-se em um período de quedas).
Por exemplo, no último gráfico, se você comprar no momento em que a seta vermelha indica, ou seja, no momento em que o MACD diz VENDA, você certamente terá prejuízo.

Aprendi sobre MACD em um curso de Análise Técnica de um investidor e consultor chamado Gil Ari Deschatre. Fiz esse curso a uns 4 ou 5 anos atrás e foi crucial para meu sucesso na bolsa. Deschatre é professor da FGV e do Ibmec e escreve mensalmente para o portal InfoMoney.

LEIA A CONTINUAÇÃO DESTE ARTIGO ... "Quando comprar ações? - Parte 2".


Fontes:

  • Apligraf Aplicativos & Gráficos

sexta-feira, 16 de maio de 2008

Quando o iniciante entra na Bolsa


A cada dia cresce o número de pessoas que tiram suas reservas financeiras de aplicações conservadoras para aplicá-las na bolsa. É importante que elas saibam o que estão fazendo antes de começar. Muitos entram na bolsa sem o menor conhecimento e acabam sofrendo perdas que poderiam ter sido evitadas.

O que acontece com o investidor iniciante quando ele compra no momento errado? As ações caem, ele se desespera e vende realizando o prejuízo. Sem saber ele compra no topo e vende no fundo. Ele se desespera porque não sabe o que está fazendo e não tem um plano pré-definido caso as coisas não aconteçam como ele deseja. Ele não conhece as ferramentas que existem para auxiliá-lo na tomada de decisão, então ele compra a qualquer hora sem o menor embasamento.

O cara que entra no momento errado acaba ficando traumatizado e não retorna mais para a bolsa. Ou continua cometendo o mesmo erro e perde mais dinheiro. Ainda por cima espalha para quantas pessoas ele puder como foi desastrosa sua tentativa de ganhar dinheiro na bolsa e como é arriscado. O estrago é muito maior do que a perda financeira que ele teve. Quem nunca ouviu uma história do cara que perdeu isso e aquilo investindo na bolsa de valores? Esse tipo de investidor que não possui conhecimento acaba se tornando um apostador.

Existem maneiras de se minimizar os riscos e entrar no mercado em um momento que possa ser favorável. Calma, nós vamos chegar lá.

Do jeito que o Ibovespa anda batendo recordes um atrás do outro, pode até ser que o cara tenha sorte e consiga lucrar nos primeiros trades (primeiras operações), mas vai chegar uma hora que ele vai começar a perder dinheiro. Outro grande problema do investidor iniciante é que ele não pensa em manter uma ação por 5 ou 10 anos, 20 anos nem pensar. Se ele está com tanta pressa assim de ficar rico vai acabar se precipitando e fazendo besteira. Não estou dizendo com isso que você deve comprar ações de uma empresa e simplesmente esquecer que as possui e não acompanhar mais nada. É claro que você deve estar preparado para pular fora assim que as coisas não acontecerem como planejado, mas sem precipitações.

Uma empresa como a Petrobras, por exemplo, não chegou a um valor de mercado de R$ 393 Bilhões do dia para a noite, da mesma forma acontece com as ações dessa empresa ou de qualquer empresa que seja. É um processo lento, mas recompensador. Como diria Warren Buffett, enquanto que a maioria dos investidores busca um lucro anual de 100% ele sempre buscou 20%, não é preciso mais do que isso para ganhar muito dinheiro. E a maioria dos caras que buscam os 100% ao ano, acabam transferindo dinheiro para as mãos dos mais pacientes.

Existem ainda as pessoas que gostariam de investir em ações, mas tem medo de perder todo o dinheiro investido. É possível perder tudo? É quase impossível! Mas se o cara não sabe o que está fazendo, compra e vende o tempo todo, e tem prejuízo sempre, vai chegar uma hora que ele não vai ter mais nada. O propósito de se comprar uma ação é ser dono de uma parcela da empresa, ganhar com a valorização das ações e com os dividendos distribuídos de tempos em tempos. Você não precisa comprar e vender ações todo o mês.

Mais uma frase de Warren Buffet pertinente ao assunto: “Se você não se sente confortável sendo dono de uma empresa por 10 anos, não seja nem por 10 minutos”.

Outra forma de perder tudo seria se a empresa fosse à falência, ou uma catástrofe maior como um crash da bolsa. Se você acredita que a bolsa de valores pode quebrar, ou que uma empresa como a Petrobras, por exemplo, pode falir de uma hora para outra, pode parar de ler por aqui.


Número de pequenos investidores na bolsa é cada vez maior

O Home Broker, sistema de negociação que permite a colocação de ordens de compra e venda pela internet, registrou seis novos recordes durante o mês de fevereiro (2008) na Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa).

Segundo dados da própria Bovespa, o volume total negociado pelos pequenos investidores pela internet atingiu R$ 24,77 bilhões no mês de fevereiro. A média diária de volume financeiro ficou em R$ 1,3 bilhão. O valor médio por negócio foi de R$ 10,46 mil. A participação dos pequenos investidores no volume financeiro da Bolsa representou 11,53% do total. Já as transações realizadas por meio do Home Broker representaram 31,15% do total.

O número de pessoas físicas também segue em ascensão. Ao final de fevereiro, a Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia (CBLC) contabilizava 469.791 contas de investidores pessoa física, ante 466.830 em janeiro.


No próximo post: Quando comprar ? Ferramentas que auxiliam na tomada de decisão.

Petrobras - descoberta de novos campos petrolíferos


Eu não precisava nem falar sobre as possíveis descobertas de novas reservas potenciais para exploração de petróleo já que volta e meia as especulações sobre o assunto ganham espaço nos meios de comunicação e causam euforia nas bolsas de valores em todo o mundo, principalmente aqui na nossa. Mas vamos lá.

Só por curiosidade, se não fossem mais encontradas novas reservas para exploração de petróleo no mundo nós teríamos petróleo para mais 40 anos, portanto não se preocupe, o petróleo não vai acabar amanhã.

A Petrobras foi a primeira empresa petrolífera do mundo a explorar a camada pré-sal, uma camada que fica sob cerca de 2.000 metros de sal marinho depositado no leito oceânico.

Campo petrolífero de Tupi

A Petrobras já identificou pelo menos dez reservas potenciais para explorar petróleo sob a crosta de sal, contendo reservas prováveis de 12 bilhões de barris de óleo equivalente ("boe" - medida que inclui óleo e gás). No bloco BM-S-11, onde estão os poços gigantes Tupi e Tupi Sul, outros dois reservatórios já foram encontrados, e batizados de Iara e Iracema. A empresa portuguesa Petrogal tem participação de 10% em Tupi. Além de Tupi, Tupi Sul, Iara e Iracema, a Petrobras e seus parceiros encontraram petróleo no poço Carioca (BM-S-9). As três últimas descobertas ainda não foram alçadas à categoria de campos petrolíferos, são chamados de prospectos, isto é, áreas onde há boas indicações da existência de reservas.

No dia 14 de abril de 2008, a Agência Nacional de Petróleo divulgou que a Petrobras poderia ter descoberto o terceiro maior campo de petróleo do mundo. O megacampo estaria localizado no poço conhecido como Carioca, ou BM-S-9. A notícia, no entanto, ainda teria que ser confirmada. Antes mesmo da confirmação, as ações da empresa, que operavam em queda na Bolsa de Valores de São Paulo, chegaram a subir 6%.

Campo petrolífero Carioca

Segundo o diretor-geral da Agência Nacional do Petróleo), Haroldo Lima, o bloco BM-S-9, conhecido como "Carioca", seria cinco vezes maior que o megacampo de Tupi, com reservas em torno de 33 bilhões de boe (barris de óleo equivalente).

Lima ressalta que as informações são preliminares, oriundas de fontes da Petrobras. O BM-S-9 é operado pelo consórcio Petrobras, que tem 45% do campo, a British Gas, com 30%, e Repsol, com 25%.

Ele declarou que: Seria a maior descoberta feita no mundo nos últimos 30 anos e seria também o terceiro maior campo do mundo na atualidade.

Exploração de petróleo em águas profundas

A Petrobras é referência internacional na exploração de petróleo em águas profundas, para a qual desenvolveu tecnologia própria, pioneira no mundo, sendo a líder mundial deste setor. O seu projeto Roncador recebeu, em março de 2001, o "Distinguished Achievement Award - OTC'2001”, tornando-se uma referência tecnológica para o mundo do petróleo e confirmando a liderança da Petrobras em águas profundas.

Em 2007 a Petrobras mantém o recorde mundial de profundidade em perfuração no mar, com um poço em lâmina d'água de 2.777 metros. A Petrobras exporta tecnologia de exploração em águas profundas para vários países.


Petrobras, 1000% em 5 anos

Estava eu lendo a análise do Bastter para as ações e opções da Petrobras, como sempre faço quase todos os dias. Me chamou a atenção o cálculo que ele fez da evolução do valor da ação (PETR4) de 2002 até agora (14/05/2008).

Em 2002 a ação estava cotada a 35,00. A partir daí começou a subir. Em 2006 o preço foi dividido por 4 e agora em 2008 por 2. (É comum que as ações sejam desdobradas para que não se tornem muito “caras”, com isso se garante a manutenção da liquidez do ativo. Exemplo: Em 2008 você tinha 200 ações cotadas a 83,50. Com o desdobramento você passa a ter 400 ações cotadas a 41,75). Continuando o cálculo do Bastter, se os desdobramentos não fossem feitos a ação estaria valendo 376,00 !

47 x 8 = 376,00


No próprio site da Petrobras é possível ver as cotações históricas já com os desdobramentos embutidos. Por exemplo, o investidor que comprou no dia 30/12/2002 pagou 4,44, que foi o preço de fechamento daquele dia, e hoje a ação anda pela casa dos 50.

De 2002 até agora multiplicou por 10 !

E não dá sinais de que vai parar de subir.

Nada mal multiplicar seu dinheiro por 10 …

Nem tudo que sobe tem que cair ...


A Análise do Bastter


Porque comprar ações da Petrobras ?

Motivos para se orgulhar:

Em dezembro de 2007, a Petroleum Intelligence Weekly classificou a Petrobras como a 8a Maior empresa de petróleo do mundo com ações negociadas em bolsas de valores. No ranking geral, que avaliou 125 empresas, é a 15ª maior do mundo. A Petroleum Intelligence Weekly (PIW) é uma das publicações mais respeitadas no setor de energia e divulga anualmente o ranking das 50 maiores e mais importantes empresas de petróleo.


A Petrobras ultrapassou a Royal Dutch Shell em valor de mercado e se tornou a terceira maior companhia aberta de petróleo e gás do mundo, de acordo com executivos da companhia e fornecedores de dados financeiros. A maior empresa aberta de hidrocarbonetos do mundo continua sendo ExxonMobil, seguida pela produtora de gás russa Gazprom, que também tem significativa produção de petróleo.


Se considerarmos somente as maiores petrolíferas mundiais de capital aberto, a Petrobras aparece em segundo lugar, na frente de importantes petrolíferas como a britânica British Petroleum, a norte-americana Chevron e a chinesa Petrochina.

Este ranking considera o valor dos ADRs listados na NYSE:


Empresa País Valor de Mercado
(em US$ bilhões)
Exxon Mobil EUA 474,25
Petrobras Brasil 288,23
Petrochina China 257,05
Royal Dutch Shell Holanda 255,29
British Petroleum Reino Unido 229,32
Chevron EUA 201,38

Fonte: InfoMoney


Principais motivos para se tornar sócio:

Lucro Líquido em 2007: R$ 22 Bilhões

Valor de Mercado: R$ 393 Bilhões

Alta acumulada nos últimos 12 meses (PETR4): 110,05%

Alta acumulada do Ibovespa no mesmo período: 38,18%


Indicador Preço/Lucro (P/LPA)

Um outro indicador interessante é o Preço/Lucro. Aprendi sobre este indicador lendo o livro “O Investidor Inteligente” de Benjamin Graham. O autor do livro foi professor e mentor de Warren Buffett, um dos maiores investidores de todos os tempos. Resumidamente Graham usa este indicador para saber se as ações não estão muito caras para se comprar, ou seja, se o mercado não está exagerando e consequentemente superavaliando a empresa em questão. Ele compra as ações se o P/LPA estiver abaixo de 25,00.

P/LPA: Este indicador mostra o P/LPA (Preço por Lucro por Ação), que mede a relação entre o preço de uma ação e o lucro por ação deste mesmo papel nos doze meses anteriores aos últimos demonstrativos financeiros divulgados.

O P/LPA da Petrobras (PETR4) atual é: 17,88 (atualizado até 16/05/08)

Se você quiser conferir acesse www.wintrade.com.br, clique no menu "Análise", clique na aba "Cotações". No campo "Código/Empresa" digite PETR4 (ou o código de outra empresa que desejar), ao lado selecione "Raio-X" e por fim clique em buscar.


Resultados Recentes

A Petrobras (PETR3, PETR4), maior empresa brasileira em valor de mercado, registrou no primeiro trimestre de 2008 um lucro líquido de R$ 6,925 bilhões, montante 68% superior ao reportado no mesmo período de 2007.

Outro tópico de destaque é o crescimento do valor de mercado da companhia. Do primeiro quarto de 2007 para o de 2008, a evolução foi de expressivos 69%, impulsionados, de acordo com a empresa, pela descoberta de óleo e gás na fronteira exploratória de pré-sal e potencial de crescimento da produção.


quinta-feira, 15 de maio de 2008

Porque investir em ações ?

Evolução do Índice Bovespa em 40 anos

(1998 - 2007)


(1994 - 2003)


(1985 - 1994)


(1976 - 1985)


(1968 - 1976)


Compare o período entre 2003 e 2007 com os outros anos. Em 1986 o Ibovespa chegou pela primeira vez aos 30 mil pontos mas voltou a cair, em 1997 chegou aos 30 mil pontos novamente. Somente em 2006 o Ibovespa chegou à casa dos 40 mil pontos. Nunca houve um período de alta tão expressivo como nos últimos 5 anos.
Certamente estamos vivendo um momento histórico em nosso mercado financeiro.


O Índice Bovespa (Ibovespa), principal indicador do mercado de capitais brasileiro não pára de bater recordes. Só em 2007, ele registrou alta de 43,6% - a maior em quatro anos. Desde 1968, quando foi criado, a alta acumulada já chega a 3.756,63% (corrigida pelo IGP-DI).

Isso mesmo, 3.756%. Se um cara investisse R$ 100.000,00, a 40 anos atrás em uma carteira composta por ações do índice bovespa, teria hoje 3,75 milhões. É claro que isso é só um exemplo, ninguém consegue montar uma carteira de ações idêntica a do Ibovespa, até porque você ficaria louco se tivesse que controlar 64 ações ao mesmo tempo.



No próximo post, vamos falar sobre a alta acumulada das ações da Petrobras nos últimos 5 anos e as perspectivas para o futuro próximo ...



quarta-feira, 14 de maio de 2008

Dicas para quem está começando a investir

Se você nunca investiu em ações recomendo os seguintes sites:

www.infomoney.com.br

www.bovespa.com.br

www.bastter.com

Eu recomendo o home broker da corretora Alpes,
Porque ? Simplesmente porque é a melhor. Já fui cliente do ShopInvest (Bradesco), do EconoFinance (BanifPrimus) e do InvestShop, pude experimentar plataformas de operação diferentes e a Win é melhor.

É a corretora que eu utilizo, o atendimento é excelente, a plataforma de operações é bem simples e fácil de usar.
A WinTrade foi eleita pelo site InfoMoney como o melhor home-broker do Brasil.

No site da BOVESPA você pode conferir as ações que compõem o índice Ibovespa, além de poder fazer cursos gratuitos, entre outras coisas.

Para conferir o Índice Bovespa faça o seguinte:

  1. Acesse www.bovespa.com.br.
  2. No Menu superior clique em "Mercado".
  3. Clique em "Índices".
  4. Clique em "Índice Bovespa - Ibovespa"
  5. Aqui você pode clicar em "Carteira - Mês./Mês. 2008" ou em "Carteira do dia"

No site da InfoMoney, você pode se cadastrar gratuitamente e acompanhar por exemplo cotações históricas, análise financeira, análise fundamentalista, análise técnica, e resumo de análise de todas as ações listadas na BOVESPA. Pode conferir os principais números e indicadores das empresas entre outras coisas.

Para exemplificar, vamos abrir o "Resumo de Análise" da Vale do Rio Doce (VALE5):

  1. Cadastre-se gratuitamente no site InfoMoney e faça o Login
  2. No canto superior direito do site, digite VALE5 dentro do campo "Ativo"
  3. Clique em "Busca Rápida" e escolha "Resumo de Análise"
Você poderá conferir, por exemplo, a variação % da ação para o dia, 30 dias, 12 meses e no ano.


No site do Bastter você encontrará artigos, cursos gratuitos, e também informações valiosas sobre o mercado de opções. Falaremos sobre o mercado de opções mais adiante.

No site da WinTrade, além de comprar e vender ações, você poderá visualizar gráficos com estudos que lhe ajudarão a tomar a decisão correta. Saberá os melhores pontos para se comprar e vender uma ação. Falaremos sobre os gráficos mais adiante.

Aguardem os próximos posts !

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