Análise - PETR4 28/05
Créditos:
- Home-Broker WinTrade (Alpes Corretora de Câmbio Títulos e Valores Mobiliários S.A.)
- Apligraf Aplicativos & Gráficos
Análises - Dicas - Simulações
Postado por Banditt às 10:23 AM 0 comentários
Marcadores: Análises
Antes que alguém fale que eu só analiso o passado, vamos analisar o presente.
Vamos começar pelo Ibovespa, observe o gráfico:
Lembrando que para entender esta análise é preciso entender o indicador MACD. Se você ainda não o conhece recomendo a leitura dos posts "Quando comprar ações?" e "Quando comprar ações? - Parte 2".
A linha azul cruzou a vermelha para baixo indicando venda. É para ter muito cuidado aqui. Quem já estava comprado tem que ficar de olho, se o movimento de queda se confirmar nos próximos pregões é pra abandonar o barco. E para quem está de fora, acompanhe o mercado até surgir a próxima oportunidade de compra.
Eu ainda não falei sobre o estudo IFR. Mas já adiantando um pouco, ele confirma o que diz o MACD, repare no gráfico IFR que a linha azul cruza a linha verde (linha 70) para baixo, indicando assim venda.
Vamos analisar também o gráfico da Cia. Siderúrgica Nacional (CSNA3):
Repare como o gráfico é parecido com o do Ibovespa. Então concluímos que a análise do Ibovespa cabe perfeitamente a este ativo.
Resumo de Análise CSNA3 para 27/05/08:
Hoje CSNA3 fechou em queda de 3,64% cotado a 80,55. Ibovespa fechou em queda de 1,85%. Caiu mesmo com o anúncio de elevação de grau de investimento do Brasil por outra importante agência de risco. Vamos ver se o período de quedas se confirma. Por enquanto só acompanho.
Hoje CSNA3 fechou em queda de 1,55% cotado a 79,30. Ibovespa fechou em alta de 1,11%
Grau de investimento influenciou. Gráfico MACD continua apontando venda, principalmente para CSNA3.
Hoje CSNA3 fechou em queda de 0,32% cotado a 79,05. Ibovespa fechou em queda de 0,96%. Por enquanto só acompanho, aguardando pra entrar comprando novamente.
Hoje CSNA3 fechou em queda de 1,19% cotado a 78,06. Ibovespa fechou em forte queda de 2,62%. Abandonei o barco. Estamos em período de quedas e aguardando momento certo para voltar a comprar.
Continuo esta análise em outro post assim que o momento de comprar estiver se aproximando.
Postado por Banditt às 10:30 PM 0 comentários
Marcadores: Análises
Moving Average Convergence Divergence - MACD
Este post se concentra na parte teórica do indicador MACD. Para saber como utilizar este estudo na prática leia o post "Quando comprar ações?" e "Quando comprar ações? - Parte 2".
Este estudo utiliza duas médias móveis exponenciais de períodos diferentes para a aplicação da regra do cruzamento entre elas.
Quando as duas médias se movimentam de forma convergente, elas tendem a se cruzar, gerando os sinais de compra ou venda. Neste movimento de convergência, a diferença de valor entre as duas médias vai se reduzindo até que, no cruzamento, a diferença é zero.
Gerald Appel inventou este indicador que é o resultado da diferença de duas médias móveis exponenciais. Ele a nomeou Moving Average Convergence Divergence (MACD) que significa a convergência e divergência de médias exponenciais.
Após diversos experimentos com períodos diferentes, Appel concluiu que a combinação das médias de 12 e 26 períodos apresentou o melhor resultado.
A curva MACD indica compra, quando passa de negativo para positivo (significa que a média de 12 períodos cruza a média de 26 períodos, de baixo para cima), e venda, quando passa de positivo para negativo (a média de 12 períodos cruza a média de 26 períodos, de cima para baixo).
Sabemos que o cruzamento de médias muitas vezes não indica uma verdadeira reversão de tendência; o MACD pode então estar gerando "falsos" sinais. Para minimizar esse problema, Appel aplicou uma média móvel (originalmente de nove períodos) sobre o próprio MACD, gerando a linha de SINAL.
Agora que temos duas médias (MACD e SINAL), podemos aplicar a regra de cruzamento de médias. Comprar quando a linha MACD cruzar de baixo para cima a linha de SINAL e vender quando a linha MACD cruzar de cima para baixo a linha de SINAL.
O MACD é classificado como um indicador rastreador de tendência, em oposição a outra classe de indicadores, que denominamos osciladores. Os osciladores são indicadores que devem ser utilizados quando o mercado "está de lado", ou seja, não apresenta uma tendência definida.
Um dos osciladores mais utilizado é o IFR (Índice de Força Relativa) ou em inglês, RSI (Relative Strenght Index). Falaremos mais sobre o IFR em breve.
Bibliografia:
MATSURA, EDUARDO. Comprar ou vender? Como investir na bolsa utilizando análise gráfica. Ed. Saraiva, 2007.
Créditos:
Postado por Banditt às 6:31 PM 0 comentários
Marcadores: Indicadores, MACD
REVISÃO E ATUALIZAÇÃO: 14 de Janeiro de 2010
Devido à quantidade de pessoas que acessam este artigo resolvi escrever algumas considerações atuais. À medida que o tempo passa você vai aprendendo novas coisas e depois de fazer muitos trades você vai aumentando sua bagagem e ganhando um pouco mais de experiência.
Quando eu começei a operar com ações eu queria bater o mercado de qualquer maneira. Eu queria encontrar a fórmula genial para ganhar muito dinheiro em pouco tempo. Comecei a utilizar análises gráficas para tentar enxergar a tendência do mercado e lucrar com trades curtos com ações. Já fiz muito daytrade, já operei muito no curto prazo. Resumindo, o que eu queria é o que muitos infelizmente ainda buscam, comprar no fundo e vender no topo.
O problema é que no começo meus trades começaram a dar certo e eu ganhei dinheiro, eu digo problema porque eu acabei achando que tinha encontrado a fórmula para ganhar dinheiro na bolsa, mas quebrei a cara muitas vezes. Mas me digam quem investiu na bolsa entre 2003 e 2007 e não ganhou dinheiro? Poucos, a maioria ganhou.
Hoje em dia não utilizo mais o MACD para operar, compro ações da Petrobras todo o mês como se estivesse aplicando na poupança, não importa pra mim quanto a ação vale agora, só me importa quanto ela vai valer daqui a 10 ou 15 anos. Recebo os dividendos ou qualquer outra bonificação e compro mais ações. Isso é muito importante, re-invista os dividendos, não gaste o dinheiro. Utilizo operações com opções, como a trava de baixa e venda coberta, para com o lucro obtido, comprar mais ações.
Também invisto em dois fundos, o Geração Programado FIA da corretora Geração Futuro e o Sparta Cíclico da Sparta.
Hoje em dia acredito ser perda de tempo e de dinheiro ficar tentando acertar tendência e fazendo vários trades por dia, isso só enriquece a sua corretora. Hoje opero só um dia por mês e estou muito melhor agora. Não tenho mais o desejo de obter lucros astronômicos em pouco tempo, meu objetivo é ganhar 30% ao ano e isso é o bastante para se tornar rico.
Vamos começar mostrando um momento de indefinição do mercado. Aqui fica difícil analisar a tendência, é o que chamamos de mercado "de lado".
A segunda opção seria você comprar e vender sempre que o estudo indicar qualquer sinal de compra ou venda, não interessando se o sinal é falso ou não. Eu não gosto muito desta maneira de operar, primeiro porque você vai gastar mais com corretagem e o objetivo não é enriquecer a sua corretora e sim que você enriqueça. Dependendo da situação, em que eu estou em dúvida, prefiro ficar de fora só olhando a ficar como um louco comprando e vendendo. Você não precisa nem deve agarrar todas as oportunidades da bolsa. A todo o momento surgem novas oportunidades.
Considerações Importantes
Até pouco tempo atrás era difícil encontrar livros nacionais que falassem sobre análise gráfica e análise técnica, mas isso vem mudando nos últimos anos. Mesmo assim eu me decepciono com a quantidade de livros e sites que falam sobre esse assunto, em que o autor não diz qual indicador ele utiliza para ganhar dinheiro.
Eu realmente não consigo entender. Imagina se eu chego aqui e explico passo a passo como utilizar 20 estudos gráficos diferentes e não falo qual eu utilizo? Você certamente ficará perdido, assim como eu já fiquei um dia.
Por isso nosso objetivo aqui no XiNvest é falar sobre o que realmente importa e de maneira simples.
"Se cálculo ou álgebra fossem pré-requisitos para um grande investidor, eu teria que voltar a entregar jornais." - Warren Buffett
Fontes:
Postado por Banditt às 2:14 PM 21 comentários
O MACD utiliza médias móveis exponenciais e é muito popular entre os analistas gráficos. Vamos usar o gráfico de MACD para identificar os pontos de compra e de venda. Assim aplica-se a regra de cruzamento de médias. Comprar quando a linha MACD (azul) cruzar de baixo para cima a linha de SINAL (vermelha) e vender quando a linha MACD (azul) cruzar de cima para baixo a linha de SINAL (vermelha).
Acompanhe no exemplo:
Postado por Banditt às 9:15 PM 5 comentários
A cada dia cresce o número de pessoas que tiram suas reservas financeiras de aplicações conservadoras para aplicá-las na bolsa. É importante que elas saibam o que estão fazendo antes de começar. Muitos entram na bolsa sem o menor conhecimento e acabam sofrendo perdas que poderiam ter sido evitadas.
O que acontece com o investidor iniciante quando ele compra no momento errado? As ações caem, ele se desespera e vende realizando o prejuízo. Sem saber ele compra no topo e vende no fundo. Ele se desespera porque não sabe o que está fazendo e não tem um plano pré-definido caso as coisas não aconteçam como ele deseja. Ele não conhece as ferramentas que existem para auxiliá-lo na tomada de decisão, então ele compra a qualquer hora sem o menor embasamento.
O cara que entra no momento errado acaba ficando traumatizado e não retorna mais para a bolsa. Ou continua cometendo o mesmo erro e perde mais dinheiro. Ainda por cima espalha para quantas pessoas ele puder como foi desastrosa sua tentativa de ganhar dinheiro na bolsa e como é arriscado. O estrago é muito maior do que a perda financeira que ele teve. Quem nunca ouviu uma história do cara que perdeu isso e aquilo investindo na bolsa de valores? Esse tipo de investidor que não possui conhecimento acaba se tornando um apostador.
Existem maneiras de se minimizar os riscos e entrar no mercado em um momento que possa ser favorável. Calma, nós vamos chegar lá.
Do jeito que o Ibovespa anda batendo recordes um atrás do outro, pode até ser que o cara tenha sorte e consiga lucrar nos primeiros trades (primeiras operações), mas vai chegar uma hora que ele vai começar a perder dinheiro. Outro grande problema do investidor iniciante é que ele não pensa em manter uma ação por 5 ou 10 anos, 20 anos nem pensar. Se ele está com tanta pressa assim de ficar rico vai acabar se precipitando e fazendo besteira. Não estou dizendo com isso que você deve comprar ações de uma empresa e simplesmente esquecer que as possui e não acompanhar mais nada. É claro que você deve estar preparado para pular fora assim que as coisas não acontecerem como planejado, mas sem precipitações.
Uma empresa como a Petrobras, por exemplo, não chegou a um valor de mercado de R$ 393 Bilhões do dia para a noite, da mesma forma acontece com as ações dessa empresa ou de qualquer empresa que seja. É um processo lento, mas recompensador. Como diria Warren Buffett, enquanto que a maioria dos investidores busca um lucro anual de 100% ele sempre buscou 20%, não é preciso mais do que isso para ganhar muito dinheiro. E a maioria dos caras que buscam os 100% ao ano, acabam transferindo dinheiro para as mãos dos mais pacientes.
Existem ainda as pessoas que gostariam de investir em ações, mas tem medo de perder todo o dinheiro investido. É possível perder tudo? É quase impossível! Mas se o cara não sabe o que está fazendo, compra e vende o tempo todo, e tem prejuízo sempre, vai chegar uma hora que ele não vai ter mais nada. O propósito de se comprar uma ação é ser dono de uma parcela da empresa, ganhar com a valorização das ações e com os dividendos distribuídos de tempos em tempos. Você não precisa comprar e vender ações todo o mês.
Mais uma frase de Warren Buffet pertinente ao assunto: “Se você não se sente confortável sendo dono de uma empresa por 10 anos, não seja nem por 10 minutos”.
Outra forma de perder tudo seria se a empresa fosse à falência, ou uma catástrofe maior como um crash da bolsa. Se você acredita que a bolsa de valores pode quebrar, ou que uma empresa como a Petrobras, por exemplo, pode falir de uma hora para outra, pode parar de ler por aqui.
O Home Broker, sistema de negociação que permite a colocação de ordens de compra e venda pela internet, registrou seis novos recordes durante o mês de fevereiro (2008) na Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa).
Segundo dados da própria Bovespa, o volume total negociado pelos pequenos investidores pela internet atingiu R$ 24,77 bilhões no mês de fevereiro. A média diária de volume financeiro ficou em R$ 1,3 bilhão. O valor médio por negócio foi de R$ 10,46 mil. A participação dos pequenos investidores no volume financeiro da Bolsa representou 11,53% do total. Já as transações realizadas por meio do Home Broker representaram 31,15% do total.
Postado por Banditt às 4:13 PM 1 comentários
Eu não precisava nem falar sobre as possíveis descobertas de novas reservas potenciais para exploração de petróleo já que volta e meia as especulações sobre o assunto ganham espaço nos meios de comunicação e causam euforia nas bolsas de valores em todo o mundo, principalmente aqui na nossa. Mas vamos lá.
Só por curiosidade, se não fossem mais encontradas novas reservas para exploração de petróleo no mundo nós teríamos petróleo para mais 40 anos, portanto não se preocupe, o petróleo não vai acabar amanhã.
A Petrobras foi a primeira empresa petrolífera do mundo a explorar a camada pré-sal, uma camada que fica sob cerca de 2.000 metros de sal marinho depositado no leito oceânico.
A Petrobras já identificou pelo menos dez reservas potenciais para explorar petróleo sob a crosta de sal, contendo reservas prováveis de 12 bilhões de barris de óleo equivalente ("boe" - medida que inclui óleo e gás). No bloco BM-S-11, onde estão os poços gigantes Tupi e Tupi Sul, outros dois reservatórios já foram encontrados, e batizados de Iara e Iracema. A empresa portuguesa Petrogal tem participação de 10% em Tupi. Além de Tupi, Tupi Sul, Iara e Iracema, a Petrobras e seus parceiros encontraram petróleo no poço Carioca (BM-S-9). As três últimas descobertas ainda não foram alçadas à categoria de campos petrolíferos, são chamados de prospectos, isto é, áreas onde há boas indicações da existência de reservas.
No dia 14 de abril de 2008, a Agência Nacional de Petróleo divulgou que a Petrobras poderia ter descoberto o terceiro maior campo de petróleo do mundo. O megacampo estaria localizado no poço conhecido como Carioca, ou BM-S-9. A notícia, no entanto, ainda teria que ser confirmada. Antes mesmo da confirmação, as ações da empresa, que operavam em queda na Bolsa de Valores de São Paulo, chegaram a subir 6%.
Segundo o diretor-geral da Agência Nacional do Petróleo), Haroldo Lima, o bloco BM-S-9, conhecido como "Carioca", seria cinco vezes maior que o megacampo de Tupi, com reservas em torno de 33 bilhões de boe (barris de óleo equivalente).
Lima ressalta que as informações são preliminares, oriundas de fontes da Petrobras. O BM-S-9 é operado pelo consórcio Petrobras, que tem 45% do campo, a British Gas, com 30%, e Repsol, com 25%.
Ele declarou que: Seria a maior descoberta feita no mundo nos últimos 30 anos e seria também o terceiro maior campo do mundo na atualidade.
A Petrobras é referência internacional na exploração de petróleo em águas profundas, para a qual desenvolveu tecnologia própria, pioneira no mundo, sendo a líder mundial deste setor. O seu projeto Roncador recebeu, em março de 2001, o "Distinguished Achievement Award - OTC'2001”, tornando-se uma referência tecnológica para o mundo do petróleo e confirmando a liderança da Petrobras em águas profundas.
Em 2007 a Petrobras mantém o recorde mundial de profundidade em perfuração no mar, com um poço em lâmina d'água de 2.777 metros. A Petrobras exporta tecnologia de exploração em águas profundas para vários países.
Postado por Banditt às 1:53 PM 0 comentários
Marcadores: Petrobras
Estava eu lendo a análise do Bastter para as ações e opções da Petrobras, como sempre faço quase todos os dias. Me chamou a atenção o cálculo que ele fez da evolução do valor da ação (PETR4) de 2002 até agora (14/05/2008).
Em 2002 a ação estava cotada a 35,00. A partir daí começou a subir. Em 2006 o preço foi dividido por 4 e agora em 2008 por 2. (É comum que as ações sejam desdobradas para que não se tornem muito “caras”, com isso se garante a manutenção da liquidez do ativo. Exemplo: Em 2008 você tinha 200 ações cotadas a 83,50. Com o desdobramento você passa a ter 400 ações cotadas a 41,75). Continuando o cálculo do Bastter, se os desdobramentos não fossem feitos a ação estaria valendo 376,00 !
47 x 8 = 376,00
De 2002 até agora multiplicou por 10 !
E não dá sinais de que vai parar de subir.
Nada mal multiplicar seu dinheiro por 10 …
Nem tudo que sobe tem que cair ...
Motivos para se orgulhar:
Se considerarmos somente as maiores petrolíferas mundiais de capital aberto, a Petrobras aparece em segundo lugar, na frente de importantes petrolíferas como a britânica British Petroleum, a norte-americana Chevron e a chinesa Petrochina.
Este ranking considera o valor dos ADRs listados na NYSE:
Empresa | País | Valor de Mercado (em US$ bilhões) |
Exxon Mobil | EUA | 474,25 |
Petrobras | Brasil | 288,23 |
Petrochina | China | 257,05 |
Royal Dutch Shell | Holanda | 255,29 |
British Petroleum | Reino Unido | 229,32 |
Chevron | EUA | 201,38 |
Fonte: InfoMoney
Principais motivos para se tornar sócio:
Lucro Líquido em 2007: R$ 22 Bilhões
Valor de Mercado: R$ 393 Bilhões
Alta acumulada nos últimos 12 meses (PETR4): 110,05%
Alta acumulada do Ibovespa no mesmo período: 38,18%
Um outro indicador interessante é o Preço/Lucro. Aprendi sobre este indicador lendo o livro “O Investidor Inteligente” de Benjamin Graham. O autor do livro foi professor e mentor de Warren Buffett, um dos maiores investidores de todos os tempos. Resumidamente Graham usa este indicador para saber se as ações não estão muito caras para se comprar, ou seja, se o mercado não está exagerando e consequentemente superavaliando a empresa em questão. Ele compra as ações se o P/LPA estiver abaixo de 25,00.
P/LPA: Este indicador mostra o P/LPA (Preço por Lucro por Ação), que mede a relação entre o preço de uma ação e o lucro por ação deste mesmo papel nos doze meses anteriores aos últimos demonstrativos financeiros divulgados.
O P/LPA da Petrobras (PETR4) atual é: 17,88 (atualizado até 16/05/08)
Se você quiser conferir acesse www.wintrade.com.br, clique no menu "Análise", clique na aba "Cotações". No campo "Código/Empresa" digite PETR4 (ou o código de outra empresa que desejar), ao lado selecione "Raio-X" e por fim clique em buscar.
Resultados Recentes
Outro tópico de destaque é o crescimento do valor de mercado da companhia. Do primeiro quarto de 2007 para o de 2008, a evolução foi de expressivos 69%, impulsionados, de acordo com a empresa, pela descoberta de óleo e gás na fronteira exploratória de pré-sal e potencial de crescimento da produção.
Postado por Banditt às 10:24 AM 3 comentários
Marcadores: Petrobras
Postado por Banditt às 12:03 PM 0 comentários
Marcadores: Análises
Se você nunca investiu em ações recomendo os seguintes sites:
www.infomoney.com.br
www.bovespa.com.br
www.bastter.com
Eu recomendo o home broker da corretora Alpes,
Porque ? Simplesmente porque é a melhor. Já fui cliente do ShopInvest (Bradesco), do EconoFinance (BanifPrimus) e do InvestShop, pude experimentar plataformas de operação diferentes e a Win é melhor.
É a corretora que eu utilizo, o atendimento é excelente, a plataforma de operações é bem simples e fácil de usar.
A WinTrade foi eleita pelo site InfoMoney como o melhor home-broker do Brasil.
No site da BOVESPA você pode conferir as ações que compõem o índice Ibovespa, além de poder fazer cursos gratuitos, entre outras coisas.
Para conferir o Índice Bovespa faça o seguinte:
Postado por Banditt às 9:12 PM 0 comentários
© Blogger template 'Perfection' by Ourblogtemplates.com 2008
Back to TOP