O jeito americano de investir em ações

Sucesso absoluto nos EUA, os fundos de índice começam a ganhar espaço também na Bovespa

Portal EXAME - Há tempos eles são um sucesso em bolsas de todo o mundo, mas somente agora começam a ser descobertos pelos investidores brasileiros. Conhecidos como ETFs (sigla em inglês para Exchange Traded Funds), esses fundos, que têm suas cotas negociadas em bolsa como se fossem ações, estão ganhando adeptos no Brasil por permitirem o investimento em uma cesta de ações com apenas uma aplicação - e a um custo muito inferior ao dos fundos de ações tradicionais.

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Fundo Sparta Cíclico rendeu 1.175% desde 2005

Em 39 meses de existência o Fundo Sparta Cíclico rendeu 1.175%.

Lembrando que todas as rentabilidades divulgadas no website da Sparta já são líquidas de taxas, ou seja, já estão descontadas as mesmas. Há apenas a incidência de 15% de IR no resgate, sobre o rendimento.

Vamos supor que uma pessoa investiu R$10.000,00 no início do fundo, hoje o montante teria se transformado em R$ 127.500,00. Com o auxílio de uma calculadora financeira é possível se chegar ao valor da rentabilidade média conseguida pelo fundo até este momento, que é de aproximadamente 118,8% ao ano ou 6,7% ao mês.

Confira a rentabilidade do fundo Sparta Cíclico mês a mês:

É agora que começa a polêmica. E se o gestor conseguir manter essa rentabilidade anual de 118,8% ao ano, pelos próximos 5 anos?

É claro que rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura, e é bem difícil que isso aconteça, mas não é impossível, e se o gestor conseguir? Quanto um investidor ganharia se investisse R$10.000,00 agora? Vamos conferir.

Na simulação número um além do depósito inicial de R$10.000,00, o investidor faria um depósito de R$10.000,00 após 12 meses, e um outro depósito de R$10.000,00 após 24 meses, investindo assim um total de R$30.000,00.

Na simulação número dois além do depósito inicial de R$10.000,00, o investidor faria apenas mais um depósito de R$10.000,00 após 12 meses, investindo assim um total de R$20.000,00.

Na simulação número três o investidor faria apenas o depósito inicial no valor de R$10.000,00.

Mostrei este estudo para alguns amigos e as reações foram diversas. A maioria não acredita ser possível atingir um ganho tão alto apenas deixando o dinheiro investido. Outros acharam que é possível mas acham muito difícil.

Ninguém sabe o que vai acontecer nos próximos 5 anos, mas a verdade é que o gestor do fundo Sparta Cíclico realmente conseguiu a rentabilidade média de 118,8% ao ano, levando-se em consideração os resultados obtidos nos últimos 39 meses.

Os Grandes Também Perdem

Você tem uma carteira de ações e está desesperado com a queda da Bovespa? Infelizmente seus problemas não acabaram, mas é interessante constatar que os grandes gestores de fundos de ações também estão amargando prejuízos.

Eu sei que tem muita gente desesperada e que nem esses dados que vou apresentar serverm de consolo, porém, seria muito pior se só você estivesse perdendo e todo mundo ganhando, o que não é o caso.


Fundo Tempo Capital FI Ações

Rentabilidade em 2008: -22,32% (até 13/10)

Este fundo apresentou resultados extraordinários de 1996 a 2007. Rentabilidade positiva durante 12 anos consecutivos, rentabilidade média de 44,60% ao ano, e rentabilidade acumulada de 8.295,33% (é isso mesmo, oito mil duzentos e noventa e cinco porcento).

Só para se ter uma noção, quem investiu o mínimo exigido, trezentos mil reais, em 1996, e manteve até dezembro de 2007, viu seu patrimônio se transformar em R$ 25.185.975,56 (vinte e cinco milhões cento e oitenta e cinco mil reais).

Repare que mesmo no pior ano do fundo, que foi em 1998, quando ocorreu a forte desvalorização do Real, ele não apresentou variação percentual negativa. Já este ano não teve escapatória.

Data Início: 22/11/1995
Taxa de Administração: 2% a.a.
Taxa de Performance: 20% sobre o que exceder o IBX
Valor Mínimo Aplicação Inicial: R$ 300.000,00
*Rentabilidade Média Anual: 44,60% (base cálculo: 12 anos)
*Rentabilidade acumulada desde o início: 8.295,33% (até 2007)
Site: http://www.tempocapital.com.br/

Rentabilidade Histórica

Fundo Dynamo Cougar FIA

Rentabilidade em 2008: -39,13% (até 10/10)

Este fundo também apresentou resultados impressionantes ao longo dos últimos 12 anos.

Data Início: 01/09/1993
Taxa de Administração: 2% a.a.
Taxa de Performance: 15% sobre 100% do IGP-M + 6%
Valor Mínimo Aplicação Inicial: R$ 100.000,00
*Rentabilidade Média Anual: 36,40% (base cálculo: 12 anos)
*Rentabilidade acumulada desde o início: 4.056,22%
Site: http://www.dynamo.com.br/

Rentabilidade Histórica

Fundo BNY Mellon ARX Income FI de Ações

Rentabilidade em 2008: -31,26% (até 13/10)

Este fundo apresentava nove anos consecutivos de rentabilidade positiva.

Data Início: 01/07/1999
Taxa de Administração: 3% a.a.
Taxa de Performance: Não há
Valor Mínimo Aplicação Inicial: R$ 50.000,00
*Rentabilidade Média Anual: 39,14% (base cálculo: 9 anos)
*Rentabilidade acumulada desde o início: 1.854,63%
Site: http://www.mellonbrascan.com.br/

Rentabilidade Histórica

Se você quiser pesquisar sobre fundos de investimento basta acessar o Guia do Investidor no Portal da revista Exame, clique em fundos e depois em busca de fundos.

Leia Também:

• Melhores Fundos de Ações para o Pequeno Investidor
• Melhores Fundos de Ações - Parte 2
• O poder dos Juros Compostos
  
  
  

Melhores Fundos de Ações - Parte 2

Como eu havia antecipado no artigo "Melhores Fundos de Ações para o Pequeno Investidor", segue um outro artigo sobre fundos de ações, só que agora mostrarei os fundos que, infelizmente, só são acessíveis para os ricos.
A maioria desses fundos requer investimento inicial entre R$ 50.000,00 e R$ 300.000,00.

É possível uma gestora de um fundo de ações conseguir rentabilidade positiva durante 12 anos consecutivos, desde 1996? É possível um fundo de ações apresentar rentabilidade média de 44,60% ao ano, e rentabilidade acumulada 8.295,33% ?

Sim é possível, mas infelizmente este privilégio é para poucos. Eu estou falando do fundo de ações da Tempo Capital que requer investimento inicial de R$ 300.000,00. Só pra deixar bem claro, eu não estou ficando louco, não errei no cálculo, a rentabilidade acumulada deste fundo, entre 1996 e 2007, foi de oito mil duzentos e noventa e cinco porcento mesmo.

Isso quer dizer que quem investiu o mínimo exigido, trezentos mil reais, em 1996, e manteve até dezembro de 2007, viu seu patrimônio se transformar em R$ 25.185.975,56 (vinte e cinco milhões cento e oitenta e cinco mil reais).

Então vamos começar pelo Tempo Capital, que foi o fundo de melhor rentabilidade acumulada.

Importante: Este artigo visa demonstrar a competência de alguns
gestores de fundos de ações brasileiros. Rentabilidade passada não é
garantia de rentabilidade futura.

Fundo Tempo Capital FI Ações
Data Início: 22/11/1995
Taxa de Administração: 2% a.a.
Taxa de Performance: 20% sobre o que exceder o IBX
Valor Mínimo Aplicação Inicial: R$ 300.000,00
*Rentabilidade Média Anual: 44,60% (base cálculo: 12 anos)
*Rentabilidade acumulada desde o início: 8.295,33%
Site: www.tempocapital.com.br

Comentário: É comum que gestoras de fundos de alta rentabilidade cobrem além da taxa de administração uma taxa de performance. Lembrando que esta taxa obviamente incide sobre os rendimentos.
Repare na tabela a seguir que o fundo apresentou rentabilidade anual positiva em todos os anos, inclusive nos anos em que o Ibovespa fechou no vermelho. Em 1998, no pior ano do fundo, em que apresentou rentabilidade anual de 1,53%, houve a desvalorização do Real. No final de 2001 houve o ataque terrorista e em 2002 as eleições presidenciais no Brasil e os problemas contábeis em corporações norte-americanas.

Rentabilidade Histórica

Fundo Dynamo Cougar FIA
Data Início: 01/09/1993
Taxa de Administração: 2% a.a.
Taxa de Performance: 15% sobre 100% do IGP-M + 6%
Valor Mínimo Aplicação Inicial: R$ 100.000,00
*Rentabilidade Média Anual: 36,40% (base cálculo: 12 anos)

*Rentabilidade acumulada desde o início: 4.056,22%
Site: www.dynamo.com.br

Rentabilidade Histórica

Fundo Itaú Ace Dividendos (Private Bank)
Data Início: 07/01/1999
Taxa de Administração: 1,5% a.a.
Taxa de Performance: Não há
Valor Mínimo Aplicação Inicial: R$ 5.000,00
*Rentabilidade Média Anual: 47,65% (base cálculo: 9 anos)
*Rentabilidade acumulada desde o início: 3.236,81%
Site: www.itauprivatebank.com.br

Comentário: Apesar do investimento inicial ser pequeno, é preciso ter uma "pequena fortuna" para se tornar cliente Itáu Private Bank.

Rentabilidade Histórica

Fundo BNY Mellon ARX Income FI de Ações
Data Início: 01/07/1999
Taxa de Administração: 3% a.a.
Taxa de Performance: Não há
Valor Mínimo Aplicação Inicial: R$ 50.000,00
*Rentabilidade Média Anual: 39,14% (base cálculo: 9 anos)
*Rentabilidade acumulada desde o início: 1.854,63%
Site: www.mellonbrascan.com.br

Rentabilidade Histórica

Fundo Geração FIA
Data Início: 18/06/1997
Taxa de Administração: 3% a.a.
Taxa de Performance: 20% sobre 100% do Ibovespa
Valor Mínimo Aplicação Inicial: R$ 50.000,00
*Rentabilidade Média Anual: 30,47% (base cálculo: 11 anos)
*Rentabilidade acumulada desde o início: 1.765,38%
Site: www.gerafuturo.com.br

Rentabilidade Histórica

Fundo CSHG Strategy II FIA
Data Início: 28/10/1999
Taxa de Administração: 2% a.a.
Taxa de Performance: 20% sobre 100% do IBOVESPA
Valor Mínimo Aplicação Inicial: R$ 50.000,00
*Rentabilidade Média Anual: 30,56% (base cálculo: 9 anos)
*Rentabilidade acumulada desde o início: 1.002,84%
Site: www.griffo.com.br

Rentabilidade Histórica

Fundo Pactual Ações FI
Data Início: 21/05/2001
Taxa de Administração: 2% a.a.
Taxa de Performance: 20% sobre 100% do CDI
Valor Mínimo Aplicação Inicial: R$ 50.000,00
*Rentabilidade Média Anual: 37,10% (base cálculo: 7 anos)
*Rentabilidade acumulada desde o início: 810,69%
Site: www.pactual.com.br/pam

Rentabilidade Histórica

Leia também:

• Melhores Fundos de Ações para o Pequeno Investidor
• O poder dos Juros Compostos
  

Melhores Fundos de Ações para o Pequeno Investidor

Artigo revisado e atualizado em: 10 de Julho de 2008

O objetivo desse artigo é mostrar que existem fundos de ações de altíssimo rendimento
acessíveis ao pequeno investidor. Depois de pesquisar arduamente cheguei a conclusões muito interessantes.

Primeiro eu filtrei os fundos pela classificação da Revista Exame, só entraram na pesquisa fundos com quatro ou cinco estrelas. Os fundos foram avaliados pelo Centro de Estudos em Finanças da Fundação Getúlio Vargas. Quanto mais estrelas melhor, o máximo são cinco. O ano de 2007 é a base para a classificação da Exame.

Todos os fundos tinham que ter rentabilidade média acima de 20% ao ano, por no mínimo 4 anos. Identifiquei dezenove fundos de ações com rentabilidade acima de 20% ao ano, pelos últimos 5 anos. E oito fundos de ações com rentabilidade acima de 20% ao ano, pelos últimos 8 a 10 anos. Está é a notícia boa, a parte ruim disso é que a maioria esmagadora dos fundos requer investimento inicial mínimo de R$ 50.000,00.

Mas nem tudo está perdido para o pequeno investidor, ainda assim encontrei 3 fundos de ações com as mesmas características: 4 ou cinco estrelas e rentabilidade média acima de 20% ao ano, porém estes permitem aplicação inicial mínima de R$ 1.000,00.

Como a classificação da Exame só se baseia no ano de 2007 alguns ótimos fundos ficaram de fora, portanto tomei a liberdade de inserir mais dois fundos: um do Bradesco, e um do Itaú.

Bom, se você não tem tempo para investir em ações através de um home-broker, não tem tempo de acompanhar o mercado, ou tem preguiça, não existem mais desculpas. Você pode investir em um dos fundos de alta performance apresentados aqui.

Não saber como investir e não ter experiência no mercado de ações não é uma razão forte o suficiente para deixar seu dinheiro “do jeito que está”. Pense que simplesmente optar por não fazer nada e deixar as coisas como estão é por si só uma escolha.

Vamos apresentar os fundos de ações acessíveis ao pequeno investidor:


Fundo Geração Programado FIA

Data Início: 11/05/2006

Taxa de Administração: 4% a.a.

Estrelas Guia Exame 2007:

Valor Mínimo Aplicação Inicial: R$ 100,00

*Rentabilidade Média Anual: 44,10% (base cálculo: 2 anos)

*Rentabilidade acumulada desde o início: 107,71%

Site: www.gerafuturo.com.br

Comentário: Este é o meu preferido, está entre os mais rentáveis e é um dos poucos que permite aplicação mínima de R$ 100,00. Sua gestora, a Corretora Geração Futuro foi eleita pela Revista Exame como a melhor gestora de fundos de ações dos últimos 5 anos. Além disso o Geração Programado é um dos maiores em patrimônio, 1,09 Bilhões.

Rentabilidade Histórica

Fundo Banrisul Ações FI

Data Início: 01/07/2003

Taxa de Administração: 5% a.a.

Estrelas Guia Exame 2007:

Valor Mínimo Aplicação Inicial: R$ 100,00

*Rentabilidade Média Anual: 37,10% (base cálculo: 4 anos)

*Rentabilidade acumulada desde o início: 253,29%

Site: www.banrisul.com.br

Rentabilidade Histórica

Fundo Unibanco Exportadoras FI

Data Início: 01/06/2004

Taxa de Administração: 4% a.a.

Estrelas Guia Exame 2007:

Valor Mínimo Aplicação Inicial: R$ 1.000,00

*Rentabilidade Média Anual: 39,90% (base cálculo: 4 anos)

*Rentabilidade acumulada desde o início: 283,68%

Site: www.unibanco.com

Rentabilidade Histórica

Fundo Bradesco Prime Small Cap

Data Início: 29/10/1998

Taxa de Administração: 3% a.a.

Estrelas Guia Exame 2007:

Valor Mínimo Aplicação Inicial: R$ 1.000,00

*Rentabilidade Média Anual: 39,93% (base cálculo: 9 anos)

*Rentabilidade acumulada desde o início: 1958,82%

Obs: Infelizmente este fundo só está acessível para clientes Bradesco Prime.

Site: www.bradesco.com.br

Rentabilidade Histórica

Fundo Itaú Ações FI

Data Início: 07/05/1985

Taxa de Administração: 4,0% a.a.

Estrelas Guia Exame 2007: Uma Estrela

Valor Mínimo Aplicação Inicial: R$ 1.000,00

*Rentabilidade Média Anual: 25,47% (base cálculo: 11 anos)

*Rentabilidade acumulada desde o início: 1114,19%

Comentário: Este fundo é um dos maiores do país em patrimônio, é o mais procurado pelos clientes do Itaú.

Site: www.itau.com.br

Rentabilidade Histórica

*Rentabilidade Acumulada: É o cálculo da rentabilidade percentual, levando-se em consideração os juros compostos, caso você tivesse investido desde a criação do fundo até dezembro de 2007.

*Rentabilidade Média: É a média anual. Também leva em consideração os juros compostos. Este dado pode ser utilizado na planilha de cálculo XiNvest para que você possa simular quanto teria ganho caso tivesse investido em um dos fundos de ações apresentados.


Vamos simular o quanto um investidor ganharia se investisse em um desses fundos:


Fundo: Itaú Ações FI

Rentabilidade Média: 25,47%

Período: 20 anos

Aporte Inicial: R$ 0,00

Investimento Mensal: R$ 250,00

Capital acumulado ao final: R$ 1.211.460,04


Fundo: Geração Programado FIA

Rentabilidade Média: 44,10%

Período: 12 anos

Aporte Inicial: R$ 25.000,00

Investimento Mensal: R$ 0,00

Capital acumulado ao final: R$ 2.004.046,43


Fundo: Banrisul Ações FI

Rentabilidade Média: 37,10%

Período: 15 anos

Aporte Inicial: R$ 35.000,00

Investimento Mensal: R$ 100,00

Capital acumulado ao final: R$ 4.400.472,83


Fundo: Qualquer com rentabilidade 20% a.a.

Rentabilidade Média: 20,00% a.a.

Período: 20 anos

Aporte Inicial: R$ 10.000,00

Investimento Mensal: R$ 300,00

Capital acumulado ao final: R$ 1.115.032,92

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Sobre a calculadora: Diversas simulações foram feitas e comparadas com o resultado de uma calculadora financeira convencional, e o resultado foi exato e correto. Se você quiser comparar os resultados, acesse uma outra calculadora online - EasyCalc.


Futuramente publicarei um artigo com as rentabilidades históricas de alguns dos melhores e mais rentáveis fundos de ações que requerem aplicação inicial de R$ 50.000,00.


Fontes: Portal Revista Exame (Guia do Investidor)


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As estratégias de investimentos, informações e análises constantes deste artigo têm como único propósito fomentar o debate de idéias entre o autor/administrador do site e as pessoas a quem este documento se destina. Os destinatários devem, portanto, desenvolver suas próprias análises e estratégias de investimentos. Os ativos e instrumentos financeiros referidos neste artigo podem não ser adequados a todos os investidores. Este artigo não leva em consideração os objetivos de investimento, a situação financeira ou as necessidades específicas de cada investidor. Investimentos em ações representam riscos elevados e sua rentabilidade passada não assegura rentabilidade futura. O site XiNvest e seu autor/administrador se eximem de qualquer responsabilidade por eventuais perdas, diretas ou indiretas, oriundas da utilização deste artigo e de seu conteúdo.